Sydney er hjemsted for Australiens mest højtflyvende uddannelsesinstitutioner. Den ældste universitet i Australien, University of Sydney er blandt de institutioner i byen. Andre omfatter Australian Catholic University og University of New South Wales.

Australien har en subsidieret højere uddannelse for studerende at forfølge bachelor grader. De giver også lån og tilskud til de postgraduate studerende. Højere uddannelse starter ved bachelor-grad niveau til en doktorgrad tilbydes i ethvert fagområde.

Studerende kan bruge et eksamensbevis til at komme ind i jobstyrken eller forberede sig til videre undersøgelse. Diplom programmer tilbydes normalt af tekniske skoler eller samfundskollegier og tager et til to år at fuldføre.